En el sistema Smart Money Concepts (SMC), partimos de una verdad incómoda: el mercado no se mueve para facilitar el análisis técnico, se mueve para buscar Liquidez.
Las grandes instituciones manejan volúmenes de capital tan inmensos que no pueden simplemente «comprar» o «vender» cuando quieren; necesitan una contrapartida masiva. Si un banco quiere comprar 100 millones de euros, necesita que haya vendedores ofreciendo esos 100 millones. ¿Y dónde encuentran esa contrapartida? En tus Stop Loss.
Esta guía te enseñará a identificar dónde se esconde el dinero (las piscinas de liquidez) para que dejes de ser la presa y empieces a operar junto al depredador.
¿Qué son las Piscinas de Liquidez (Liquidity Pools)?
Son niveles de precio específicos donde se agrupan una gran cantidad de órdenes pendientes, principalmente Stop Loss. El algoritmo interbancario (IPDA) tiene como objetivo principal «visitar» estas zonas para activar esas órdenes y obtener la liquidez necesaria para sus propios movimientos.
Clasificamos la liquidez en dos tipos principales:
1. Buy Side Liquidity (BSL) – Liquidez de Compra
Se encuentra por encima de los máximos anteriores (Old Highs).
- La Lógica: Los traders que están vendiendo (en corto) colocan sus Stop Loss de compra justo por encima de los máximos.
- El Movimiento: El precio sube violentamente para romper esos máximos, activar los Buy Stops (que sirven de contrapartida para que las instituciones vendan) y luego el precio cae.
2. Sell Side Liquidity (SSL) – Liquidez de Venta
Se encuentra por debajo de los mínimos anteriores (Old Lows).
- La Lógica: Los traders que están comprando (en largo) colocan sus Stop Loss de venta justo por debajo de los mínimos.
- El Movimiento: El precio baja rápido para romper esos mínimos, activar los Sell Stops (que sirven de contrapartida para que las instituciones compren) y luego el precio sube.
Trampas de Retail: Equal Highs y Equal Lows
El análisis técnico clásico enseña que un «Doble Techo» es una resistencia fuerte y un «Doble Suelo» es un soporte fuerte. Para el SMC, esto es comida.
- Equal Highs (EQH): Dos o más máximos a la misma altura. El retail ve resistencia; el Smart Money ve una piscina de liquidez masiva justo encima. El precio casi siempre romperá estos niveles antes de caer de verdad.
- Equal Lows (EQL): Dos o más mínimos a la misma altura. El retail ve soporte; el Smart Money ve una zona objetivo para barrer stops antes de subir.
Regla de Oro: Nunca coloques tu Stop Loss justo encima de unos Equal Highs o debajo de unos Equal Lows. Es la zona más peligrosa del gráfico.
Conceptos Avanzados: Sweep e Inducement
Para afinar nuestra entrada, debemos distinguir entre una ruptura real y una manipulación.
Liquidity Sweep (Barrido de Liquidez)
Ocurre cuando el precio perfora un máximo o mínimo anterior (tomando la liquidez) pero cierra la vela de nuevo dentro del rango (dejando solo una mecha larga). Esto nos indica que las instituciones han «limpiado» el nivel y están listas para revertir el precio. Es una señal de entrada muy potente.
Inducement (Inducción)
Es una trampa a corto plazo. El mercado crea un movimiento técnico «perfecto» (por ejemplo, un pequeño soporte) cerca de un Order Block real.
- El objetivo: Inducir a los traders impacientes a entrar antes de tiempo (Early Buyers/Sellers) y poner sus stops justo debajo.
- El desenlace: El mercado baja un poco más, barre esos stops (toma la liquidez generada por la inducción), toca el Order Block real y entonces se dispara.
Resumen: Cómo evitar ser la liquidez
- Identifica los máximos y mínimos obvios (Swing Highs/Lows).
- Marca los «Doble Techos» y «Doble Suelos» (EQH/EQL) no como muros, sino como imanes.
- Si ves un Order Block, asegúrate de que haya liquidez previa antes de él. Si no hay liquidez antes de tu zona de entrada, es muy probable que tu zona sea la liquidez.